Fondo de Garantía de Depósitos: cómo funciona, cuánto dinero tiene y qué recursos se utilizarían en el caso ueno bank

El procedimiento de resolución de ueno bank, iniciado por el Banco Central del Paraguay (BCP), puso en primer plano el funcionamiento del Fondo de Garantía de Depósitos (FGD), un mecanismo creado para proteger los ahorros del público ante situaciones de insolvencia de las entidades financieras.

Con un patrimonio aproximado de USD 1.600 millones, el fondo constituye uno de los principales instrumentos de protección de los depositantes y de estabilidad del sistema financiero paraguayo. Sin embargo, su funcionamiento contempla límites de cobertura, procedimientos específicos para la devolución de los recursos y mecanismos de recuperación de activos que permiten reducir el costo de las intervenciones.

En declaraciones a medios locales, la presidenta interina del BCP, Liana Caballero, explicó que la institución estima utilizar alrededor del 58% de los recursos del FGD para atender el proceso de resolución de ueno bank. Esto representa aproximadamente USD 928 millones, aunque la cifra definitiva dependerá de las evaluaciones que se encuentran en curso.

El FGD fue creado mediante la Ley N.º 2334/03, con el objetivo de proteger parcialmente los depósitos mantenidos en entidades financieras privadas autorizadas a operar por el BCP. Se trata de un mecanismo de financiamiento público y privado, administrado por el Banco Central, pero cuyos recursos se contabilizan separadamente y no forman parte del patrimonio de la autoridad monetaria.

Su principal función consiste en garantizar la devolución de los depósitos hasta un límite establecido legalmente cuando una entidad financiera atraviesa un procedimiento de resolución.

La cobertura alcanza a personas físicas y jurídicas y comprende las distintas modalidades de depósitos, incluidos los constituidos en moneda extranjera, siempre que cumplan las condiciones legales.

La normativa también establece exclusiones, entre ellas los depósitos de directivos, determinados empleados gerenciales y personas vinculadas a la entidad, así como aquellos provenientes de operaciones simuladas, fraudulentas o ilegales.

¿Cuánto dinero garantiza el fondo?

La Ley 2334/03 establece una cobertura equivalente a 75 salarios mínimos mensuales por depositante y por entidad financiera. Actualmente, ese límite representa aproximadamente G. 228,3 millones.

Esto significa que una persona que mantiene varios depósitos en un mismo banco no dispone de una garantía independiente para cada cuenta. Los saldos se consideran conjuntamente y la cobertura se aplica hasta alcanzar el máximo legal.

Si una persona tiene G. 300 millones en una sola entidad, el FGD garantiza hasta G. 228,3 millones. La diferencia, de G. 71,7 millones, no está cubierta por la garantía ordinaria y su recuperación dependerá del resultado del procedimiento de resolución. Antes de ejecutar la garantía también deben considerarse las deudas que el depositante mantenga con la entidad, de acuerdo con las reglas de compensación previstas en la ley.

¿De dónde provienen los recursos del fondo?

El FGD se financia principalmente mediante contribuciones obligatorias de las propias entidades del sistema financiero. La Ley 2334/03 establece que los bancos y demás entidades comprendidas deben aportar trimestralmente el equivalente al 0,12% del saldo promedio de sus depósitos durante el trimestre, tanto en moneda nacional como extranjera.

Por ejemplo, si una entidad mantiene depósitos promedio por G. 10 billones durante un trimestre, su contribución al fondo, aplicando esa tasa, sería de aproximadamente G. 12.000 millones.

El mecanismo también contempla aportes públicos. Al momento de su creación, la ley estableció un aporte inicial del Estado equivalente a USD 50 millones, que podía constituirse total o parcialmente mediante bonos públicos.

Además, el FGD obtiene rendimientos de la inversión de sus recursos, que contribuyen a incrementar su patrimonio. La normativa establece criterios de seguridad, liquidez y rentabilidad para la administración de estas inversiones.

De esta manera, el fondo acumula recursos durante los períodos de funcionamiento normal del sistema financiero, con el propósito de contar con capacidad de respuesta cuando una entidad atraviesa dificultades que requieren activar la garantía.

¿Cuánto dinero tiene actualmente y cuánto se utilizaría?

De acuerdo con las declaraciones de Liana Caballero, el Fondo de Garantía de Depósitos dispone actualmente de aproximadamente USD 1.600 millones.

Sin embargo, esto no significa que la totalidad de esos recursos deba utilizarse para atender la situación de ueno bank.

La presidenta interina del BCP explicó que la estimación depende de un cálculo que considera los depósitos cubiertos por la garantía y la relación entre los activos y pasivos de la entidad sometida a resolución.

Con base en esas evaluaciones preliminares, la autoridad monetaria estima que sería necesario utilizar alrededor del 58% del patrimonio del fondo.

Esto equivale a unos USD 928 millones, por lo que aproximadamente USD 672 millones permanecerían en el FGD, antes de considerar otros movimientos y eventuales recuperaciones.

La estimación todavía está sujeta a los resultados del proceso de valuación de activos y determinación de obligaciones.

Como referencia, el Reporte de Depósitos Garantizados del BCP correspondiente a septiembre de 2026 señala que los depósitos de ueno bank cubiertos por el mecanismo, netos de compensación, ascendían a aproximadamente G. 5,08 billones, equivalentes a unos USD 834 millones al tipo de cambio de referencia utilizado.

Esta cifra representaba alrededor del 52% de los USD 1.600 millones disponibles en el fondo, una proporción relativamente cercana al 58% mencionado por Caballero.

No obstante, ambos montos no son directamente equivalentes. El reporte corresponde al cierre de septiembre, mientras que el procedimiento de resolución se inició en noviembre, por lo que los saldos, las compensaciones y las necesidades efectivas de financiamiento pueden haber cambiado.

¿Qué ocurre con el dinero que supera los 75 salarios mínimos?

Una de las principales diferencias entre la garantía legal y el procedimiento de resolución bancaria se encuentra en el tratamiento de los depósitos que superan el límite cubierto por el FGD.

Mientras la garantía asegura la cobertura hasta 75 salarios mínimos, los montos adicionales dependen de los mecanismos de recuperación de los activos de la entidad financiera.

Estos activos pueden incluir carteras de créditos, inversiones y otros bienes o derechos susceptibles de ser transferidos o realizados durante el procedimiento.

Según explicó Caballero, la autoridad monetaria trabaja en la valuación de estos activos para determinar cuánto dinero podrá recuperarse y, en consecuencia, qué proporción de los depósitos no garantizados podría ser atendida.

La existencia de activos en el balance de una entidad no implica necesariamente que puedan convertirse inmediatamente en efectivo ni que su valor de recuperación coincida con el registrado contablemente.

Por ese motivo, el porcentaje definitivo de recuperación de los depósitos que excedan la garantía todavía no puede establecerse.

En este proceso también debe observarse el orden de prelación de los acreedores previsto en la legislación, que determina cómo se distribuyen los recursos disponibles entre las distintas obligaciones de la entidad.

¿Qué pagos se anunciaron para los ahorristas de ueno bank?

Como primera medida, el Banco Central anunció un pago inicial de hasta G. 10 millones para los depositantes de ueno bank, con cargo a los recursos del Fondo de Garantía de Depósitos.

Este desembolso constituye un adelanto de la cobertura correspondiente y no modifica el límite máximo de 75 salarios mínimos establecido por la legislación.

La autoridad monetaria informó que los pagos se realizarán próximamente y que comunicará los procedimientos, requisitos y el calendario correspondiente.

Paralelamente, el Congreso Nacional estudia una modificación legislativa para acelerar la devolución de los depósitos.

El Senado otorgó media sanción a un proyecto que contempla un anticipo de hasta 40 salarios mínimos por depositante, equivalente aproximadamente a G. 121,8 millones, previa compensación de las obligaciones correspondientes. La propuesta establece un plazo de 24 horas desde la aprobación de la resolución bancaria para efectuar ese adelanto.

La iniciativa debe completar el procedimiento legislativo para entrar en vigencia.

Es importante distinguir que esta propuesta no eleva el límite total de cobertura del FGD, que continúa establecido en 75 salarios mínimos. Lo que busca modificar es el monto que podría entregarse anticipadamente a los depositantes.

¿Qué representa ueno bank dentro del sistema financiero?

De acuerdo con los datos del Boletín Estadístico de Bancos del BCP, al cierre de septiembre de 2026 los depósitos del sistema bancario paraguayo ascendían aproximadamente a G. 187 billones, equivalentes a USD 30.800 millones.

De ese total, ueno bank concentraba alrededor de G. 17 billones, equivalentes a USD 2.789 millones.

Esto significa que la entidad representaba aproximadamente el 9,1% de los depósitos del sistema bancario.

La dimensión de estas cifras permite comprender la importancia del proceso de resolución y la necesidad de combinar los recursos del FGD con mecanismos de recuperación de activos.

No obstante, el total de depósitos de ueno bank no equivale al monto que debe desembolsar el fondo, debido a que una parte puede superar el límite de cobertura y otra puede ser atendida mediante la transferencia o recuperación de activos.

¿En qué casos se utilizó anteriormente el Fondo de Garantía de Depósitos?

Desde su creación en 2003, el Fondo de Garantía de Depósitos participó en cuatro procedimientos de resolución de entidades financieras, según los registros oficiales del Banco Central del Paraguay.

Los antecedentes más recientes corresponden a Ara Financiera, en 2015, y Crisol y Encarnación Financiera (Cefisa), cuyo procedimiento comenzó en diciembre de 2022.

En el caso de Ara, el FGD realizó un aporte de G. 70.000 millones en recursos líquidos y otorgó garantías por otros G. 30.000 millones, facilitando la transferencia de depósitos garantizados por G. 285.000 millones a otras entidades financieras.

Por su parte, en el proceso de Cefisa, el fondo aportó G. 70.000 millones en recursos líquidos, mientras que los depósitos garantizados transferidos a cuatro entidades financieras ascendieron a G. 480.000 millones.

Anteriormente, el mecanismo también había intervenido en los procedimientos de Financentro, en 2004, y Agrofinanciera Chaco, en 2010, con aportes de G. 9.264 millones y G. 5.111 millones, respectivamente.

Estos antecedentes muestran que el FGD no necesariamente debe devolver directamente el dinero a cada ahorrista. También puede aportar recursos para facilitar la transferencia de activos y depósitos a otras entidades solventes, con el objetivo de preservar los ahorros y minimizar el costo del procedimiento de resolución.